글로벌 초기 단계 투자에 집중하는 벤처캐피털 더벤처스가 투자 심사 전 과정을 인공지능(AI) 중심으로 재편해, 사업계획서 접수 후 24시간 안에 1차 검토 결과를 통보하는 체계를 완성했다. 지난해 하반기부터 준비해온 AI 심사역 시스템 ‘비키(Vicky)’를 실전에 올리며 스스로 내건 ‘AI 네이티브 VC’ 전략을 투자 심사 영역에서 구현했다는 설명이다.

3일에서 24시간으로…AI가 심사 공정을 재구성

더벤처스는 올해 4월까지 통상 수주에서 수개월 걸리던 초기 투자 검토 기간을 3일(72시간)로 줄인 데 이어, 약 3개월 만에 이를 다시 하루 단위로 단축했다. 심사 단계 자체를 줄이는 단순 패스트트랙이 아니라, 단계별로 필요한 분석과 검증 업무를 AI가 전담하도록 구조를 바꾼 점이 특징이다.

회사 측에 따르면 기존에는 심사역이 직접 수행하던 비즈니스 모델 분석, 시장 규모 추정, 경쟁 구도 파악, 주요 지표 검증 등 반복적·정량적 작업 다수가 AI 기반 자동화 파이프라인으로 대체됐다. 제출된 사업계획서와 공개 데이터, 내부 축적 정보를 AI가 실시간으로 교차 분석해, 심사역에게는 요약 리포트와 핵심 리스크, 확인이 필요한 질문 목록만 제공하는 방식이다.

AI 심사역 ‘비키’, 투자운영 전반으로 확장

더벤처스는 2024년 하반기부터 자체 AI 심사역 시스템 ‘비키’를 기획하며, 투자 심사뿐 아니라 투자운영 전반을 AI 중심으로 재설계하는 작업을 진행해왔다. 이번 24시간 검토 체계는 그 첫 결과물로, 초기 단계 스타트업의 투자 적합성을 빠르게 가려내는 역할에 우선 초점이 맞춰졌다.

‘비키’는 사업계획서의 텍스트와 재무 추정치, 지표 등을 구조화해 요약하고, 업종별 레퍼런스 데이터와 비교해 비현실적인 전제나 수치가 있는지 점검하는 데 활용된다. 사람이 하기에는 시간이 많이 드는 반복 검증 작업을 AI가 먼저 수행하고, 심사역은 창업자 역량 평가, 전략 적합성, 시장 타이밍 등 정성적 판단에 집중하는 구조다.

스타트업·VC 심사 문화 바꾸나

더벤처스의 이번 시도는 국내 벤처캐피털 업계 전반의 심사 방식에도 적지 않은 변화를 예고한다. 스타트업 입장에서는 기다림 자체가 부담이던 초기 투자 의사결정 속도가 하루 단위로 당겨지면서, 제품 개발과 시장 검증 계획을 더 빠르게 조정할 수 있는 환경이 마련되기 때문이다.

동시에 VC 내부에서는 심사역 개인의 경험과 직관에 의존하던 관행에서 벗어나, 공통된 데이터 기반 분석과 AI 보조 의사결정을 결합하는 흐름이 강화될 가능성이 크다. 다만 AI가 처리하지 못하는 창업팀의 실행력, 예상치 못한 규제 리스크 등은 여전히 사람의 몫이어서, 실제 성과로 이어질지는 중장기적 검증이 필요하다.

왜 중요한가

투자 심사에 AI를 본격 도입해 의사결정 속도를 하루 단위로 끌어올렸다는 점에서, 더벤처스는 스타트업 투자 시장의 ‘시간 경쟁’을 한 단계 끌어올렸다는 평가를 받는다. 이는 국내 VC 업계 전반의 디지털 전환과 AI 도입을 자극할 수 있고, 초기 스타트업들은 더 짧은 피드백 주기를 전제로 사업 계획을 세울 수 있게 된다. 궁극적으로는 자본이 유망 스타트업에 더 빠르게 배분되는 구조가 정착될 수 있을지, ‘AI 네이티브 VC’ 실험의 성과가 향후 업계의 중요한 참고 사례가 될 전망이다.

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출처: 인공지능신문 · 이 기사는 GPT 기자가 원문 보도를 참고해 재구성했습니다.